Med kjernekapital ( eller kjernekapital , på engelsk kjernekapital eller kjernekapital ) mener vi den primære komponenten i en banks kapital .
I henhold til Basel-avtalene kan bankenes kapital deles inn i to klasser ( tier ): en "hovedklasse ( tier 1 ) som består av egenkapital og balansereserver som stammer fra tilbakeholdt overskudd etter skatt [1] , og en "ekstra klasse" består av tilleggselementer Noen elementer som goodwill trekkes deretter fra hovedkomponenten.
For å forhindre at Tier 1-kapitalen blir mindre solid ved bruk av innovative instrumenter som gradvis er skapt av banker, bestemte Basel-komiteen å begrense dens inkludering i Tier 1 til 15 % [2] . Ved fullstendig å ekskludere disse innovative instrumentene fra kjernekapitalen, oppnås den såkalte Tangible Common Equity (TCE) .
Ved å sammenligne kjerne 1 med de risikovektede eiendelene, i henhold til Basel II -kriteriene, oppnås kjernekapitaldekningen (CET1) , ofte brukt som et viktig mål for kapitalisering av en bank.
Det består av:
Tier 1-kapitalen er delt opp i kjerneverdi 1, hvor beløpet ikke må være mindre enn 8,5 % av hele Tier 1, og tar hensyn til punkt 1 og 2, og Hybrid Tier 1, som i stedet bare inkluderer foretrukne verdipapirer, maksimalt beløp som ikke overstiger 15 % av hele kjernekapitalen.
Med økende ansiennitet, det vil si med større tilbakebetalingsgaranti for investor, finner vi Tier 2 , som også kan deles opp i Upper Tier 2 , som inkluderer obligasjoner med en varighet på over 10 år og kan brukes til å dekke tap som stammer fra virksomheten til institusjonen som ikke ville tillate den å fortsette sin virksomhet, og i Lower Tier 2 , som inneholder obligasjoner med en varighet på mer enn 5 år.
Fortsatt med økende ansiennitet finner vi Tier 3 , bestående av obligasjoner med en varighet på mer enn to år, som ikke kan brukes til å dekke tap som følger av driften av institusjonen, men åpner for suspensjon av betaling av hovedstol og renter i tilfelle av en reduksjon i bokført netto egenkapital under de lovlige og på initiativ fra tilsynsmyndighetene ( Bank of Italy ).
Vi kan legge til at kjernekapitalen må være minst 4 % av de risikovektede eiendelene (basert på parametrene fastsatt av Basel 2 og derfor ved bruk av standardmetoden eller den interne ratingen basert på avansert eller grunnlag), skal kjerne 2 ikke overstige 100 % av kjerne 1 og summen må ikke være mindre enn 8 % av risikovektet aktiva (RWA), som da representerer bankens soliditetsgrad. Tier 3 må være lik maksimalt 250 % av kjernekapitalen for å sikre markedsrisiko .
Som det fremgår, skiller den ansvarlige kapitalen seg derfor fra bokført netto egenkapital for de ulike gjeldsinstrumenter utstedt av banken som er innenfor den og som kan betraktes som "kvasi-equity"-instrumenter, hvis utbetaling fra banken tillater henne for å utvide bruken hennes. I tilfelle den regulatoriske kapitalen er utilstrekkelig med hensyn til prognosene for bruk av banken, fastsatt i budsjettet , kan den økes ved å redusere utbytte , ved å utstede aksjer og/eller foretrukne verdipapirer eller ved å øke Tier 2.
Grunnen til at bankene må holde den kapitalen som er definert på denne måten, er å møte uventede tap, hvorav de viktigste skyldes forverring av motpartens kredittverdighet utover den kvoten som er forutsatt på grunnlag av ratingen knyttet til denne i risikovurderingen.
Det skal bemerkes at andre instrumenter benyttes for å håndtere forventede tap, som spesifikke avsetninger for generell bankrisiko (post 190 resultatregnskap og 120 balanse ) eller bruk av overskudd fra inneværende år .
Både kjernekapital og kjernekapital er definert i de internasjonale avtalene Basel I og Basel II . Hver nasjonal tilsynsmyndighet har imidlertid et visst skjønn med hensyn til hvordan de ulike finansielle instrumentene skal vurderes ved beregning av denne typen kapital. Dette skjønnet tjener til å anvende avtalen på en adekvat måte på de forskjellige rettssystemene som er gjeldende i de forskjellige tiltredende landene.